AI xərcləri böyüyür, bazar gəlirini gözləyir

Salam. ABŞ sessiyası Bakı vaxtı ilə davam edir. Avropa birjaları bağlanıb, lakin aşağıda Avropa üçün verilən son təsdiqlənmiş indeks və səhm dəyişmələri gün içi göstəricilərdir, bağlanış nəticəsi deyil. ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin (Fed) qərarı Bakı vaxtı ilə 22:00-da gözlənilir. Reuters

Qısa icmal

Azərbaycan. Mərkəzi Bank faiz dəhlizi barədə növbəti qərarını 29 oktyabr saat 10:00-da açıqlayacağını bildirib. Maliyyə Nazirliyinin hesabatına əsasən, ölkənin strateji valyuta ehtiyatları 1 oktyabrda 89,4 milyard dollar, dövlət borcu isə 23,89 milyard manat olub. Sabahkı qərarda faizlə yanaşı inflyasiya və bank sistemində likvidlik barədə izah da əhəmiyyətli olacaq. E-CBAR.AZ

Dünya. Kanada Mərkəzi Bankı bu gün əsas faizi 0,25 faiz bəndi artıraraq 2,50%-ə çatdırıb. Yeni Zelandiya Mərkəzi Bankı isə artım gözləyən bazarı təəccübləndirərək faizi 2,75%-də saxlayıb; qərar 4 səsə qarşı 3 səslə qəbul olunub. Bu iki qərar göstərir ki, mərkəzi banklar eyni inflyasiya riskinə fərqli sürətlə cavab verir. bankofcanada.ca

Səhmlər

ABŞ: çiplər güclüdür, indeksin içi isə qarışıqdır

Reuters-in 28 oktyabr saat 19:39 Bakı vaxtı göstəricisində Dow 52 533,46 bəndə (+0,30%), S&P 500 7 739,58 bəndə (+0,22%), Nasdaq isə 26 482,16 bəndə (+0,02%) yüksəlmişdi. Bunlar gün içi, artıq dəyişmiş ola bilən səviyyələrdir. S&P 500-ün 11 sektorundan altısı artsa da, NYSE-də ucuzlaşan səhmlər bahalaşanları 1,38:1 nisbətində üstələyirdi; Nasdaq-da 62 yeni 52 həftəlik maksimuma qarşı 141 yeni minimum vardı. Təhlil: indekslər müsbət qalsa da, yüksəliş bazarın əksər səhmlərinə yayılmayıb. Reuters

Diqqət mərkəzindəki ABŞ səhmləri — aşağıdakı kotirovkalar 28 oktyabr saat 21:04–21:05 Bakı vaxtı, gün içi, ABŞ dolları ilədir:

AI üzrə əsas yoxlama bu gecədir. Microsoft və Alphabet ABŞ bazarı bağlandıqdan sonra nəticələrini açıqlamalıdır. Bazar artıq böyük həcmdə məlumat mərkəzi və çip xərclərini qiymətlərə daxil edib. Təhlil: bulud satışları sürətlə artsa belə, sərbəst pul axını zəifləyərsə və ya yeni sərmayələrin gəliri qeyri-müəyyən qalarsa, yaxşı hesabat səhmin yüksəlməsi üçün kifayət etməyə bilər. Reuters

Avropa: bank hesabatlarında eyni istiqamət yoxdur

STOXX 600 Reuters-in 28 oktyabr saat 14:15 Bakı vaxtı göstəricisində 641,99 bənd, −0,30% idi. Bu, gün içi rəqəmdir; Avropanın yekun bağlanış göstəricisi kimi təqdim edilmir. Reuters

- Adyen: Niderlandın ödəniş şirkətinin səhmi səhər ticarətində təxminən 12% düşmüşdü. Üçüncü rübün xalis gəliri 23% artaraq 738,1 milyon avroya, emal edilən ödənişlər 451,1 milyard avroya çatıb; hər ikisi gözləntiləri keçib. Buna baxmayaraq şirkət 2026-cı il üzrə EBITDA marjası hədəfini təxminən 52%-dən 50%-ə endirib və 2028-ci il hədəfini ləğv edib. Təhlil: bazar bu dəfə satış həcmini deyil, böyümənin xərcini qiymətləndirir. Növbəti əsas hadisə fevralda veriləcək 2027-ci il proqnozudur. Reuters

- Deutsche Bank və Standard Chartered: Reuters-in 14:15 Bakı, gün içi məlumatında müvafiq olaraq +2,3% və +3,3% idilər. Birincisi gözləntiləri keçən mənfəət açıqlayıb, ikincisi illik artım və gəlirlilik hədəflərini yüksəldib. Bunlar banklar üçün müsbət şirkət xəbərləridir, amma bütün sektorun vəziyyətini təsvir etmir. Reuters

- Santander və UBS: Eyni vaxtlı göstəricidə Santander −4,5%, UBS −2% idi. Santander-in Braziliya üzrə zəif nəticələri, UBS-də isə təxminən gözləntilərə uyğun mənfəət investorları qane etməyib. Təhlil: yüksək faizlər bank gəlirlərinə kömək etsə də, kredit ehtiyatları, depozit rəqabəti və dövlət istiqrazlarına məruz qalma indi daha çox diqqət çəkir. Reuters

ETF-lər

Qiymətlər: 28 oktyabr saat 21:04–21:05 Bakı vaxtı, ABŞ dolları ilə gün içi kotirovkalar.

Bu kotirovkalar fondun qiymət dəyişməsidir, fonda daxil olan vəsait deyil.

Son təsdiqlənmiş ümumi ETF axını: ABŞ İnvestisiya Şirkətləri İnstitutunun 27 oktyabrda dərc etdiyi hesablamaya görə, 21 oktyabrda bitən həftədə ETF-lərin xalis pay buraxılışı 45,82 milyard dollar olub: bunun 35,36 milyardı səhm, 9,57 milyardı istiqraz ETF-lərinin payına düşüb. Bunlar bütün sənaye üzrə həftəlik təxmini rəqəmlərdir; SPY, SMH və ya digər konkret fondun bugünkü axını deyil. Səhm ETF-lərinə ümumi tələb bugünkü bazar genişliyinin zəif olmasını aradan qaldırmır. Investment Company Institute

Şərti ssenarilər: AI xərcləri bulud gəliri və pul axını ilə əsaslandırılarsa QQQ və SMH üçün müsbət mənzərə güclənə bilər. Hesabatlar sərmayənin gəlirini göstərməzsə, xüsusən bu fondların qiymətləndirməsi təzyiq görə bilər. Fed-in daha sərt faiz siqnalı TLT-yə mənfi təsir edə bilər; SGOV-un qiymət reaksiyası daha zəif olsa da, gələcək gəlirliliyi qısamüddətli faizlərdən asılıdır. Bu ssenarilər proqnoz və ya alış tövsiyəsi deyil.

Valyuta və pul bazarı

Müxtəlif saatlarda alınmış canlı kotirovkaları qarışdırmamaq üçün aşağıdakı cütlüklər Avropa Mərkəzi Bankının 28 oktyabr üzrə təxminən saat 17:10 Bakı vaxtındakı gündəlik referens hesablamasına əsaslanır. Bunlar axşamın canlı alqı-satqı qiymətləri deyil. ECB avroya qarşı məzənnələri açıqlayıb; dollarla göstərilən çarpaz cütlüklər həmin rəqəmlərdən hesablanıb. ecb.europa.eu

Günün ən aydın valyuta hadisəsi Yeni Zelandiya dollarının enməsi idi: bazar faiz artımı gözlədiyi halda mərkəzi bank dərəcəni saxladı. Qərarın 4–3 hesabı ilə verilməsi sonrakı artım ehtimalını açıq saxlayır, lakin bugünkü gözlənti ilə qərar arasındakı fərq valyutaya dərhal təzyiq göstərdi. Kanada faiz artırdı, amma Reuters-in məlumatına görə Kanada dolları qərardan sonra az dəyişdi: gözlənilən qərarın təsiri əvvəlcədən qiymətə daxil ola bilər. Britaniya büdcəsi də funt və istiqraz bazarında kəskin ilkin reaksiya yaratmayıb. Te Pūtea Matua

Pul bazarı: Fed qərarı öncəsi əsas faiz intervalı 3,75–4,00%-dir. Reuters-in istinad etdiyi faiz fyuçersləri bu gün artım ehtimalını təxminən 9,4%, dekabrda artım ehtimalını isə 86,2% göstərirdi. Bu ehtimallar bazar qiymətləndirməsidir, Fed-in vədi deyil. ABŞ-ın 10 illik istiqraz gəlirliliyi gün ərzində 5% ətrafında olub; bu səviyyə həm uzunmüddətli istiqraz fondları, həm də gələcək mənfəəti uzaqda gözlənilən artım şirkətləri üçün vacibdir. reuters.com

Kriptovalyuta

Aşağıdakı qiymətlər 28 oktyabr saat 21:20 Bakı vaxtında yoxlanmış, ABŞ dolları ilə gün içi kotirovkalardır. Kripto bazarı fasiləsiz işləyir; qiymət mənbəyi əməliyyatın ayrıca saniyə möhürünü vermədiyindən saat yoxlama anını göstərir.

Bu dəyişmə sütunu həmin qiymət mənbəyinin əvvəlki baza qiyməti ilə müqayisəsidir; aşağıdakı 27 oktyabr ETF axınları ilə eyni vaxt pəncərəsini ölçmür.

Fond axınlarında ayrışma var. Farside Investors-un son tamamlanmış ABŞ ticarət günü olan 27 oktyabr cədvəlində Bitcoin ETF-lərinə 176,0 milyon dollar xalis giriş göstərilir; bunun 151,5 milyonu IBIT-ə məxsusdur. Eyni gün Ethereum ETF-lərindən 60,2 milyon, Solana ETF-lərindən 19,2 milyon dollar xalis çıxış olub. Farside-in 28 oktyabr sətrində hələ fondlar üzrə məlumat yoxdur: avtomatik görünən “0,0” yekun sıfır axın kimi oxunmamalıdır. Farside Investors

Təhlil: Bitcoin fondlarında iki ardıcıl tamamlanmış sessiyada giriş var — 26 oktyabrda 110,3 milyon, 27 oktyabrda 176,0 milyon dollar. Buna baxmayaraq BTC axşam kotirovkasında aydın yüksəliş göstərmir. Deməli, fond tələbi mövcuddur, lakin həmin məlumat qiymətin davamlı artımını hələ təsdiqləmir. ETH və SOL-da son fond çıxışları isə bu axşamkı zəif və ya dəyişməz qiymətlə daha uyğun gəlir. Xüsusən SOL üçün bir fondun böyük çıxışı bütöv ekosistemin istifadəsi barədə nəticə çıxarmağa kifayət etmir. Farside Investors

Növbəti sınaq Fed-in faiz qərarı və sədrin açıqlamasıdır: dollar, istiqraz gəlirliliyi və risk iştahı həm kriptoya, həm də texnologiya səhmlərinə təsir edə bilər. Sonra 28 oktyabrın yekun ETF axınlarına baxmaq lazımdır. Bu brifinq üçün eyni vaxta aid etibarlı açıq mövqe və məcburi ləğvetmə məlumatı təsdiqlənməyib; ona görə qiymət hərəkətini leverec mövqelərinin bağlanması ilə izah etmirəm.

Bu brifinq məlumat və təhlil xarakterlidir; fərdi investisiya məsləhəti deyil.