Нефть выше $106, акции чипмейкеров снижаются — годовая инфляция в Азербайджане замедлилась

12 октября 2026 года

👋🏻 Здравствуйте!

Надеюсь, ваш день прошёл хорошо. Собрали для вас главные новости вечера: нефть снова дорожает, на Уолл-стрит акции движутся в разных направлениях, а доллар сохраняет сильные позиции. В Азербайджане опубликованы сентябрьские данные об инфляции: годовой рост цен замедлился, но месячный ускорился.

12 октября 2026 года. Обзор основан на информации, полученной до 21:55 по бакинскому времени. Американская торговая сессия продолжается; котировки относятся к разным моментам дня и не являются ценами закрытия.

Азербайджан: инфляция, зарплаты и торговля

▫️ Инфляция. В сентябре годовая инфляция составила 5,5% против 5,7% в августе. При этом месячный рост цен ускорился с 0,2% до 0,9%. Средний рост потребительских цен за январь–сентябрь относительно аналогичного периода прошлого года составил 5,7%.

▫️ Зарплаты. Средняя месячная номинальная зарплата за январь–август составила 1 173 маната, увеличившись на 7,2% год к году. На 1 сентября численность наёмных работников приблизилась к 1,777 млн человек, из которых около 943 тыс. работали в негосударственном секторе.

▫️ Внешняя торговля. За первые восемь месяцев торговый оборот достиг $33,93 млрд, положительное сальдо — $11,09 млрд. Азербайджан торговал со 175 странами.

Наш взгляд: замедление годовой инфляции — положительный сигнал. Однако подорожание на 0,9% за месяц показывает, что ценовое давление сохраняется. Насколько рост номинальных зарплат ощутим для семейного бюджета, зависит от структуры расходов каждой семьи.

Нефть: рынок снова закладывает риски поставок

▫️ Brent в течение дня подорожала примерно на 2%, до $106,76, а WTI — до $93,69. Атаки на Саудовскую Аравию и танкеры усилили опасения за поставки. Новости о дополнительном экспорте российского дизеля не сняли эти опасения.

▫️ Goldman Sachs повысил декабрьский прогноз цены Brent с $85 до $90 за баррель, указав на сохраняющиеся риски предложения.

Акции: Microsoft растёт, чипмейкеры под давлением

В 20:12 по бакинскому времени S&P 500 прибавлял около 0,1%, Dow — 0,4%, Nasdaq терял 0,2%. Chevron рос на 1,4%, Micron снижался на 2,8%, AMD — на 2,4%.

Следующие изменения приведены по данным Reuters на 19:28 по бакинскому времени.

▫️ Microsoft — MSFT: +1,4%. На фоне планов масштабного внедрения собственных AI-чипов капитализация снова превысила $4 трлн.

▫️ Salesforce — CRM: +2,4%. Bank of America повысил рекомендацию с «хуже рынка» до «покупать».

▫️ Meta — META: +3,9%. При этом индекс полупроводникового сектора снизился на 2,7%.

Наш взгляд: сегодня недостаточно сказать, что технологический сектор растёт или падает. Инвесторы выбирают отдельные компании. Способность AI-проектов приносить выручку и прибыль будет столь же важна, как объём вложений в них.

ETF: что сегодняшние новости означают для фондов?

Ниже — наш сценарный анализ на основе структуры фондов, а не их фактическая доходность за день.

▫️ VOO — S&P 500. Даёт широкий доступ к крупным американским компаниям. Сильная отчётность может поддержать фонд; рост энергетических затрат создаёт риск для прибыли.

▫️ QQQM — Nasdaq-100. Даёт доступ к крупным компаниям роста. Продажи в секторе чипов заслуживают внимания, а подтверждение ожидаемых доходов от AI может поддержать восстановление.

▫️ XLE — энергетические компании. Дорогая нефть может поддержать доходы части производителей. Улучшение поставок и снижение нефтяных цен — обратный сценарий. Фонд отслеживает акции энергетических компаний.

▫️ TLT — долгосрочные казначейские облигации США. Смягчение ожиданий по ставкам может поддержать цену фонда. Инфляционные опасения и рост доходностей создают давление.

▫️ SGOV — казначейские векселя США со сроком 0–3 месяца. Менее чувствителен к изменению ставок, чем фонды долгосрочных облигаций. Может рассматриваться для временного размещения средств; будущие снижения ставок способны уменьшить его доходность.

Валюты: доллар сохраняет преимущество

По данным Reuters в течение дня, EUR/USD составлял 1,1180, GBP/USD — 1,3230, USD/JPY — 158,57. Индекс доллара находился на уровне 102,39, вблизи 18-месячного максимума. Вероятность сохранения ставки ФРС в этом месяце рынок оценивал примерно в 81%. В центре внимания — американская инфляция, данные о которой выйдут в среду.

Наш взгляд: если дорогая нефть усилит инфляционные опасения, ожидания высоких ставок могут поддержать доллар. Более слабая, чем ожидается, инфляция способна дать передышку евро и другим валютам.

Крипто: восстановление есть, уверенности пока мало

▫️ Bitcoin в более ранних данных дня торговался около $83 313, прибавляя 0,42% за 24 часа.

▫️ Ethereum достиг примерно $2 551, поднявшись на 2,09% за 24 часа. Однако за неделю Bitcoin оставался в минусе примерно на 3%, Ethereum — на 6,1%.

▫️ Потоки фондов. The Economic Times со ссылкой на участников рынка сообщил о крупных оттоках из американских спотовых Bitcoin ETF 7–8 октября. Это данные предыдущих дней, а не итоговые потоки за 12 октября.

▫️ Риск перемещается в альткоины. По данным аналитиков CoinMarketCap, приведённым Barron’s, за последнюю неделю совокупный открытый интерес на рынке криптодеривативов вырос на 15%, тогда как по Bitcoin снизился на 6%.

Наш взгляд: рост за один день ещё не подтверждает устойчивого разворота. Для более здорового восстановления важны стабилизация цен и ослабление оттоков из ETF. Увеличение позиций с кредитным плечом в альткоинах повышает риск резких движений в обе стороны.

Главный вопрос этого вечера: насколько дорогая нефть повлияет на прибыль компаний и инфляцию? Предстоящие банковские отчёты и данные об инфляции в США помогут определить дальнейшее направление рынка.

Хорошего вечера. До завтра!

Обзор носит информационный и аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.