Обзор рынка
Европейские рынки закрылись; торги в США продолжаются. Показатели американских индексов приведены по состоянию на текущий момент торгов, а не по ценам закрытия.
Коротко
Цены производителей в США в сентябре выросли на 1,3% в месячном выражении, а розничные продажи — на 0,8%. Доходности казначейских облигаций снизились, а рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на заседании 28 октября, примерно в 73%. www.reuters.com
Нефть остаётся ключевым внешним фактором для Азербайджана. В течение дня Brent торговалась около 106,35 доллара за баррель. По оценке ING, каждое повышение цены на 10 долларов за баррель может увеличить годовую экспортную выручку Азербайджана примерно на 2–4% ВВП. Это ценовой сценарий; объёмы экспорта — отдельная переменная. www.reuters.com www.trend.az
В январе–сентябре Азербайджан выработал 21,19 млрд кВт·ч электроэнергии, из которых 4,2 млрд кВт·ч пришлось на возобновляемые источники. Выработка ветровых электростанций выросла на 698,4 млн кВт·ч по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. minenergy.gov.az
Акции
Американские акции в моменте демонстрировали разнонаправленную динамику: индекс Dow Jones вырос на 0,89%, S&P 500 прибавил 0,05%, а Nasdaq снизился на 0,47%. Под давлением оказались акции технологических компаний и производителей полупроводников: Nvidia подешевела примерно на 1,9%, AMD — на 4%. www.reuters.com
TSMC (TSM) стала одной из главных тем дня. Выручка в третьем квартале выросла на 41,2% в годовом выражении, а чистая прибыль — на 68,7%. Компания прогнозирует выручку в четвёртом квартале в диапазоне 52,3–54,3 млрд долларов. Тем не менее к середине второй половины дня её американские акции подешевели примерно на 2,3%: инвесторы сопоставляли сильные результаты с осторожными комментариями относительно 2027 года. Главная опора — устойчивый спрос на чипы для ИИ; риски связаны с завышенными ожиданиями и будущими расходами. investor.tsmc.com
UnitedHealth (UNH) повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 год до уровня не менее 20,50 доллара. Коэффициент медицинских расходов снизился до 88,4% с 89,9% годом ранее. Результаты поддержали интерес к защитным акциям сектора здравоохранения, хотя сокращение числа участников программы Medicare Advantage остаётся риском. www.reuters.com
Банки также представили сильную отчётность. U.S. Bancorp (USB) зафиксировал рекордную выручку в 7,97 млрд долларов и прибыль на акцию в размере 1,34 доллара. PNC сообщил о скорректированной прибыли на акцию в 5,09 доллара, при этом чистый процентный доход вырос примерно на 15% в годовом выражении. Качество кредитного портфеля и динамика процентных ставок остаются ключевыми факторами для сектора. www.usbank.com
В Европе индекс STOXX 600 вырос на 0,38%. Акции Ericsson подорожали на 6,8% после публикации квартальных результатов. Акции полупроводниковых компаний снизились: ASML потеряла 4,2%, Infineon — 5,2%, а Aixtron — 13%. www.reuters.com
Среди других заметных движений — акции Dell, которые упали на 8,4% после того, как Barclays понизил рейтинг компании, сославшись на слабый рост выручки от серверов для ИИ. Акции CoreWeave оставались волатильными на фоне того, что инвесторы оценивали долговое финансирование, лежащее в основе крупных инвестиций в инфраструктуру ИИ. www.barrons.com
ETF
RSP — ETF на индекс S&P 500 с равными весами акций. Рост примерно на 1% указывает на то, что подъём рынка распространяется за пределы крупнейших компаний. Если эта тенденция сохранится, фонд будет меньше зависеть от нескольких технологических гигантов с огромной капитализацией. www.barrons.com
XLV — ETF сектора здравоохранения. Акции американских компаний здравоохранения оказались среди наиболее сильных групп за день. Улучшение прогнозов у таких компаний, как UnitedHealth, может поддержать сектор, тогда как медицинские расходы и изменения в числе застрахованных остаются важными рисками. www.reuters.com
TLT — ETF на долгосрочные казначейские облигации США. Снижение доходности поддержало фонд, у которого выдалась одна из самых сильных торговых сессий за последнее время. Возобновление инфляционного давления и рост долгосрочной доходности могут оказать давление на его стоимость. www.barrons.com
GLD — ETF на золото. В течение дня цена золота поднялась примерно до 4156 долларов за унцию. Всемирный совет по золоту сообщил о рекордном притоке в золотые ETF в третьем квартале — 31 млрд долларов. Ослабление доллара и снижение доходности могут поддержать золото; разворот любого из этих трендов создаст риск снижения. www.reuters.com
SOXX — ETF на полупроводниковый сектор. Несмотря на долгосрочный спрос на ИИ, фонд шел к восьмому подряд снижению и за семь торговых сессий потерял около 12%. Для восстановления, вероятно, потребуются новые подтверждения роста заказов и более сильные прогнозы по выручке. www.barrons.com
Валютный рынок
Индекс доллара снизился на 0,44% — примерно до 102 пунктов, после того как недавно приблизился к 18-месячному максимуму. Давление на доллар оказало снижение доходности казначейских облигаций, тогда как инфляция в США остается источником риска для валютного рынка. www.reuters.com
Валютная пара | Динамика в течение дня |
|---|---|
EUR/USD | Около 1,12; евро укрепился, хотя риски, связанные с бюджетом Франции, сохраняются. |
GBP/USD | Около 1,325; фунт вырос после неожиданного ускорения роста экономики Великобритании в августе. |
USD/JPY | Около 158,14; иена укрепилась. |
USD/CHF | Франк подорожал на фоне спроса на защитные активы; точные котировки в течение дня различались. |
USD/CAD | Около 1,42, без существенных изменений. |
AUD/USD | Около 0,695; австралийский доллар снизился после слабых данных по занятости. |
NZD/USD | Около 0,560; новозеландский доллар немного вырос. |
Это промежуточные данные в течение дня, а не курсы на момент закрытия. www.reuters.com
На денежном рынке ориентир по ставкам овернайт на рынке репо SOFR составил около 3,87%. Доходность казначейских облигаций снизилась, при этом рынки оценивали вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений 28 октября, примерно в 73%. Привязка маната к доллару США ограничивает прямое влияние этих валютных движений на AZN. fedgazette.com
Криптовалюты
Биткоин в начале американской торговой сессии держался на уровне около 80 743 доллара после снижения до 80 247 доллара в ночные часы. Данные по инфляции и ожидания относительно процентных ставок по-прежнему оказывают давление на рискованные активы. www.barrons.com
14 октября спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток средств в размере 261,4 млн долларов, а ETF на эфир — отток в размере 129,5 млн долларов. Накануне в обе группы фондов поступали средства, однако последовавшие за этим выводы оказались крупнее. Окончательные данные о потоках за 15 октября пока недоступны. farside.co.uk
XRP-ETF 14 октября привлекли около 740 тыс. долларов. Это немного по сравнению с движением средств в фондах на биткоин и эфир и пока не свидетельствует о широком возвращении спроса на альткоины. finance.yahoo.com
Ключевой вопрос сегодняшнего дня: смогут ли корпоративные отчёты компенсировать инфляционное давление и риски, связанные с финансированием инфраструктуры для ИИ? Более высокие цены на нефть поддерживают экспортные доходы Азербайджана, однако цены и объёмы экспорта следует оценивать по отдельности.
Этот обзор носит исключительно информационно-аналитический характер и не является персональной инвестиционной рекомендацией.