Сегодня рынки встряхнула нефть


👋🏻 Привет!
Надеюсь, ваш день прошёл хорошо. Это Айхан. Собрал для вас главные новости вечера: нефть дорожает, технологические акции под давлением, а евро пытается вернуть потери.
8 октября 2026 года. Обзор основан на информации, опубликованной до 21:40 по Баку. Американская сессия продолжается; котировки относятся к разным моментам дня.
Азербайджан: коротко
▫️ Торговля. Президент Ильхам Алиев сегодня сообщил, что товарооборот Азербайджана со странами Центральной Азии в 2025 году вырос более чем на 50%.
▫️ Платежи. «Global Innovations», владелец электронной платёжной платформы «Epoint», увеличила уставный капитал на 600 тыс. манатов, или 88,9%.
▫️Акции азербайджанских компаний в ближайшем будущем могут начать торговаться на Лондонской и других международных фондовых биржах. Бакинская фондовая биржа начала переговоры с представителями финансового сектора Великобритании — главная цель заключается в том, чтобы открыть местным компаниям прямой доступ к капиталу иностранных инвесторов.
Акции: AI есть, дешёвых денег нет
В 19:23 по Баку Dow снижался на 0,47%, S&P 500 — на 0,39%, Nasdaq — на 0,55%.
Brent в течение дня превысила $104, а доходность 10-летних облигаций США в утреннем сообщении достигла 5,34%.
Наш взгляд: дорогая энергия увеличивает расходы компаний, высокие ставки снижают текущую стоимость будущей прибыли. Поэтому хорошие новости бизнеса не гарантируют роста акций.
▫️ Nvidia — NVDA: около −1,1%. Тема AI не защищает рынок от продаж. Наш взгляд: в следующих отчётах важны не только заказы, но и рентабельность, а также инвестиционные планы клиентов.
▫️ Tesla — TSLA: около −1,3%. Одна из слабых акций среди технологических гигантов. Наш взгляд: высокие ставки могут давить и на оценку компании, и на финансирование покупки автомобилей.
▫️ Broadcom — AVGO. По данным WSJ, компания пытается организовать более $50 млрд финансирования для OpenAI. Наш взгляд: рост AI-заказов следует оценивать вместе с финансовой нагрузкой проектов.
▫️ Oracle — ORCL: около −2,1%. Акция испытывает давление вместе с технологическим сектором. Наш взгляд: ключевые показатели — скорость превращения инвестиций в дата-центры в выручку и денежный поток.
▫️ PepsiCo — PEP. Квартальная выручка выросла на 5,6%, до $25,27 млрд, но компания снизила годовой прогноз прибыли. Наш взгляд: главное сейчас — превращение роста продаж в рентабельность.
▫️ Applied Digital — APLD: около +3,8% на премаркете. Выручка американского оператора дата-центров выросла на 322%, до $341,9 млн. Долг составляет $6,4 млрд. Наш взгляд: рост сильный, но стоимость финансирования требует внимания.
▫️ Wolfspeed — WOLF: около +14% на премаркете. Американский производитель чипов получил условное кредитное обязательство на сумму до $1,5 млрд. Наш взгляд: возможности финансирования улучшаются, но получение денег зависит от выполнения условий.
ETF: нефть, технологии или ожидание?
Ниже — наш сценарный анализ.
▫️ VOO — S&P 500. Доступ к широкому рынку США. Сильная прибыль может поддержать фонд; высокие ставки и концентрация в крупных компаниях остаются рисками.
▫️ QQQM — Nasdaq-100. Больше экспозиции к компаниям роста. Снижение доходностей облигаций может дать передышку; их рост усилит давление на оценки.
▫️ XLE — энергетические компании. Дорогая нефть может поддерживать прибыль отдельных производителей. Снижение рисков поставок и удешевление нефти — обратный сценарий. Фонд отслеживает акции компаний, а не саму нефть.
▫️ TLT — долгосрочные облигации США. При снижении доходностей цена может вырасти. Усиление инфляционных опасений создаёт риск из-за чувствительности фонда к ставкам.
▫️ SGOV — краткосрочные казначейские бумаги. Менее чувствителен к изменениям ставок, чем TLT. Может рассматриваться для ожидания; будущие снижения ставок уменьшат доход.
FX: евро возвращается
Во внутридневном сообщении Reuters EUR/USD составлял 1,1216, GBP/USD — 1,3234, USD/JPY — 158,06. Евро восстановился с дневного минимума 1,1171.
Член ФРС Кристофер Уоллер допустил необходимость дальнейшего повышения ставок, но отметил гибкость в выборе сроков. Возможность октябрьской паузы остаётся открытой.
Наш взгляд: считать восстановление евро устойчивым разворотом пока рано. Более дешёвая нефть и смягчение ожиданий по ставкам могут его поддержать; обратный сценарий способен вернуть преимущество доллару.
Крипто: деньги уходят из фондов
▫️ Bitcoin в течение дня опустился ниже $83 тыс. Ethereum торговался ниже $2 600, а XRP испытывал давление около $1,40.
▫️ Bitcoin ETF: 7 октября чистый отток составил $484,9 млн, включая $207,7 млн из IBIT.
▫️ Ethereum ETF: за тот же день отток составил $160,9 млн, из Solana-фондов — $4,8 млн.
Наш взгляд: слабость цен теперь сопровождается оттоком из фондов. Для более устойчивого восстановления хотелось бы увидеть и стабилизацию котировок, и замедление оттоков. Это данные за 7 октября; сегодняшних итоговых цифр ещё нет.
Мой главный вопрос на вечер: остановится ли подорожание нефти? Это важно и для ожиданий по ставкам, и для рисковых активов.
Хорошего вечера. До завтра!
Обзор предназначен для информации и анализа и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.